Определение и формулы расчета собственных оборотных средств

Наличие собственных оборотных средств – залог успешной работы предприятия. Показатель используется для оценки реального объема ресурсов организации, говорит, есть ли свободные деньги. Это величина абсолютная и выражается в денежном эквиваленте. Для расчета удобнее всего обратиться к данным баланса.

Управление предприятием подразумевает принятие решений, которые приведут к получению прибыли в дальнейшем. Главный источник формирования дохода – это результаты ведения основной деятельности, для осуществления которой нужны ресурсы. Один из ключевых активов любого предприятия – это собственные оборотные средства. Они относятся к оборотным активам и считаются наиболее ликвидными, т.е. могут быть быстро обращены в живые деньги.

Определение

Собственные оборотные средства (СОС) – стоимость превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. По-другому этот источник финансирования называют рабочим капиталом. Это средства, которые оседают на балансе фирмы и используются для финансирования текущей деятельности.

СОС показывают, сколько денег есть у компании, величину капитала, которым она может свободно управлять, в том числе и для покрытия краткосрочных обязательств.

Источники формирования СОС:

Читайте также:  Форма СЗВ-СТАЖ: как заполнить и сдать новую форму для годовой отчетности в ПФР

• чистая прибыль;
• резервный и другие финансовые фонды;
• уставный капитал;
• целевое финансирование организации со стороны государства.

Состав оборотных активов

Знание о мобильных активах отвечает управленческим целям предприятия. Менеджер должен иметь информацию о показателях деятельности компании, коэффициентах. Источником получения данных сведений является бухгалтерская отчетность. Большая часть счетов ее посвящена операциям, связанным с оборотными средствами. Рассмотрим состав мобильных активов:

• Различные запасы: сырье для производства, продукция.
• НДС, начисленный на купленные объекты.
• Дебиторский долг.
• Финансовые вклады.
• Деньги и денежные эквиваленты.

Мобильные активы отражаются во втором разделе бухгалтерского баланса.

Как заполнить строку 1260 «Прочие оборотные активы»?

Формула расчета

Собственные оборотные средства находят несколькими способами. Это всегда величина абсолютная и выражается только в денежном эквиваленте, в отличие от разнообразных производных от нее коэффициентов.

1 формула:

СОС = АО — ОК, где:

• АО – оборотные активы;
• ОК – краткосрочные обязательства.

Оборотные активы – это оборотные фонды и фонды обращения. К ним относятся сырье, материалы, топливо, готовая продукция, дебиторская задолженность. Показатель выражается в деньгах.

По балансу значение СОС находят следующим образом:

СОС = стр. 1200 – стр. 1500, где:

• Стр. 1200 – значение строки 1200 (итого по разделу II);
• Стр. 1500 – значение строки 1500 (итого по разделу IV).

2 формула:

СОС = (КС + ОД) — АВ, где:

• КС – собственный капитал;
• ОД – долгосрочные обязательства;
• АВ – внеоборотные активы.

По балансу расчет выглядит так:

СОС = стр.1300 + стр. 1400– стр. 1100, где:

• Стр. 1300 – значение строки 1300 (общая величина капитала);
• Стр. 1530 – значение строки 1400 (долгосрочные обязательства);
• Стр. 1100 – значение строки 1100 (стоимость внеоборотных активов).

Применительно ко всем формулам данные для расчетов стоит брать за определенный период. Если есть цифры на начало и конец периода, найти среднее значение можно таким образом (на примере Кс – собственного капитала):

Читайте также:  ИП не оплатил патент вовремя — последствия в виде штрафов

Δ КС = (КС НЧ + КС КП) / 2, где:

• КС НЧ – величина собственного капитала на начало периода;
• КС КП – величина собственного капитала на конец периода.

Коэффициент оборотных активов

Коэффициент позволяет определить количество переводов мобильных активов в денежные средства и обратно. Выглядит он следующим образом:

Коб = В / ССОА

В формуле фигурируют следующие значения:

• Коб – коэффициент, который требуется узнать;
• В – выручка, полученная на протяжении года или иного периода;
• ССОА – средняя стоимость мобильных средств за анализируемое время.

Среднюю стоимость также желательно рассчитать для получения точных результатов. Расчет проводится по следующей формуле:

ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОА / 2) / (N – 1)

В формуле фигурируют следующие показатели:

• СОА0 – оборотное сальдо на начало времени, которое анализируется;
• СОА1, СОА – сальдо на завершение аналогичных промежутков рассматриваемого времени;
• N – число аналогичных промежутков;
• ССОА – усредненная цена мобильных активов, которую требуется вычислить.

Данный метод обеспечивает учет сезонных изменений остатков, а также воздействие внешних и внутренних обстоятельств.

ВНИМАНИЕ! Полученный коэффициент отражает лишь общее состояние предприятия. Более точные значения можно получить, только обладая дополнительными данными: динамика коэффициентов, сравнение с нормативными показателями.

Пример расчетов

Предприятие получило выручку за год в размере 1 500 000 рублей. Средняя стоимость мобильных активов составляет 100 000 рублей. Для расчета требуется выручку разделить на среднюю стоимость. В результате мы получаем коэффициент, равный 15.

Пример расчета

Для удобства расчета возьмем данные бухгалтерского баланса. Лучше всего применять первую формулу с двумя переменными. Пример расчета можно .
Таблица 1. Пример расчета, тыс. руб.

Месяц и год Строка 1200 Строка 1500 СОС Январь 2017 1 500 1 200 300 Февраль 2017 1 700 1 520 180 Март 2017 1 350 1 580 -230 Апрель 2017 1 560 1 250 310 Май 2017 1 750 1 260 490 Июнь 2017 1 840 1 345 495 Июль 2017 1 950 1 580 370 Август 2017 1 850 1 650 200 Сентябрь 2017 1 840 1 440 400 Октябрь 2017 1 760 1 380 380 Ноябрь 2017 1 830 1 280 550 Декабрь 2017 1 750 1 270 480 Итого за год 20 680 16 755 3925 В среднем за месяц 1 723,3 1 396,3 327,1

Таким образом, на предприятии все месяцы за 2021 год, кроме одного, наблюдается излишек собственных оборотных средств. Дефицит был отмечен только в марте и составил минус 230 тыс. руб. В целом за остальные месяцы величина собственных оборотных средств была относительно стабильной. В среднем за год сумма СОС оказалась равна 327,1 тыс. руб.

Рис. 1. СОС в динамике на графике

Ежедневно мониторим платежеспособность предприятия

Ежедневный контроль платежеспособность предприятия предполагает отслеживание размеров долгов перед другими предприятиями. Для этого ведут план платежей на каждый день и следят за их отклонениями, а также мониторят остатки на счетах 51 «Расчетные счета» и/или 52 «Валютные счета».

Рекомендуется составлять не только план платежей, но и платежный календарь, в котором будут отображаться не только расходования денежных средств, но и их поступления. Платежный календарь стоит вести ежедневно и в конце отчетного дня или начале следующего изучать отклонения и выявлять их причины.

Читайте также:  Заполняем счет-фактуру на возврат товара поставщику

Пример платежного календаря представлен в табл. 5.

Таблица 5 Платежный календарь на 17.01.2017

№ п/п Наименование статей Наименование контрагента Назначение платежа Сумма, руб. Наличие просрочки Примечание 1 ПЛАТЕЖИ 1.1 Сырье и материалы ООО «Бета» оплата поставки подшипников по счету № 1 от 16.01.2017 27 300 — — 1.2 Сырье и материалы ООО «Гамма» оплата поставки гаек С-14 по счету № 2 от 23.12.2016 5700 — — 1.3 Электроэнергия Электросбыт оплата электроэнергии за февраль 15 400 — — 1.4 Теплоэнергия Теплоснабжение оплата теплоэнергии за февраль 17 200 — — 1.5 Водоснабжение Водоснабжение оплата водоснабжения за январь 4800 — — 1.6 Канцелярия ООО «Омега» ежемесячное приобретение канцелярских товаров 31 000 — — ИТОГО расход 101 400 2 ПОСТУПЛЕНИЯ 2.1 Реализация продукции ООО «Прима» оплата работ по договору № 212 от 14.02.2016 74 100 — — 2.2 Реализация продукции АО «Контекст» оплата работ по договору № 74/11 от 16.11.2016 37 400 — — ИТОГО приход 111 500 3 Превышение платежей над поступлениями — 4 Превышение поступлений над платежами 10 100

Таким образом, на начало рабочего дня (17.01.2017) на счете предприятия должно быть не менее 101 400 руб. В противном случае придется ожидать платежей от контрагентов, которые, возможно, придут под конец рабочего дня, а так как многие банки не проводят платежи после 16:00 — они вообще будут перенесены на следующий рабочий день. Поэтому необходимо постоянно следить за остатками по счетам (сальдо начальное) на конкретную дату.

Если не будет ни необходимого остатка, ни поступлений (которые впоследствии будут отображаться по дебету счета 51 «Расчетные счета») — будут долги перед контрагентами.

К сведению

Показатель остатков на начало рабочего дня по счету 51 «Расчетные счета» также можно включить в план платежей, чтобы контролировать их расходование.

Если средств для проведения платежей недостаточно, стоит посмотреть оборот по данному счету за предыдущий день: в дебете, как говорилось ранее, будет отражаться приход, а в кредите — расход.

Мы рекомендуем

Если средств не хватает, классифицируйте все платежи по срочности погашения, уровню штрафных санкций, размеру платежей — так вы определите очередность оплат в данный день (например, необходимо срочно оплатить поставки сырья или материалов для обеспечения бесперебойности производственного процесса).

Кроме того, необходимо вести не только ежедневные планы платежей, но и ежемесячные или еженедельные (периодичность планирования устанавливается индивидуально на каждом предприятии), чтобы видеть полную картину за определенный период и иметь возможность внести корректировки в соответствии с изменениями (просрочки, новые заказчики и поставщики, увеличение или уменьшение выпуска продукции и пр.).

Для помесячного мониторинга используют различные формы, например бюджет доходов и расходов (табл. 6).

Как и в план платежей, в бюджет доходов и расходов можно включить строки о превышении расходов над доходами или наоборот. Анализируя данные отчета о доходах и расходах, руководитель предприятия может обнаружить, что в определенный период на счету не будет достаточного количества денежных средств для осуществления, например, авансирования поставщикам, и тогда у него будет возможность оперативно отреагировать (например, договориться о переносе сроков авансирования поставщику или о переносе сроков авансирования от заказчиков).

Естественно, такие отчеты постоянно корректируются в зависимости от изменений в планируемых платежах.

Часто руководители запрашивают более детализированный отчет с указанием всех видов платежей, чтобы видеть общую картину.

При оценке платежеспособности предприятия обязательно анализируют дебиторскую и кредиторскую задолженности.

Появление дебиторской или кредиторской задолженности неизбежно в любой финансово-хозяйственной деятельности за счет временного разрыва между платежами и передачей готовой продукции (выполненной работы, оказанной услуги). Дебиторская задолженность — сумма денежных средств, которую должны предприятию дебиторы; кредиторская — сумма денежных средств, которую должно само предприятие.

Стоит помнить, что отчеты о задолженности составляются на определенную дату (пример представлен в табл. 7). Сам факт задолженности — как кредиторской, так и дебиторской — возникает после приобретения товаров, оказания услуг или выполнения работ и до погашения перед поставщиком, покупателем или заказчиком.

Основные задачи учета кредиторской и дебиторской задолженности:

• контроль состояния расчетов;
• контроль за исполнением обязанностей.

Дебиторская задолженность в бухгалтерском балансе отображается в качестве собственных средств предприятия, кредиторская — в качестве заемных средств. Поэтому анализ задолженностей предприятия в первую очередь необходим для определения его платежеспособности.

Таблица 7 Отчет о дебиторской и кредиторской задолженностях на 17.01.2017

№ п/п Дебиторы/

Кредиторы

Сумма, руб. Отгрузка Оплата (авансирование) Сумма задолженности на 17.01.2017 Дата Сумма, руб. Дата Сумма, руб. 1 Дебиторы 1.1 ООО «Бета» 11 000 000 23.12.2016 4 000 000 14.12.2016 7 700 000 7 300 000 1.2 ООО «Гамма» 400 000 0 0 400 000 1.3 ООО «Омега» 3 200 000 0 0 3 200 000 2 Кредиторы 2.1 ООО «Норман» 1 100 000 16.12.2016 700 000 10.12.2016 400 000 1 400 000 2.2 ООО «Диксит» 800 000 0 0 800 000

Мы рекомендуем

Включайте в отчет о дебиторской и кредиторской задолженности поставщиков не только сырья и материалов, необходимых для непосредственного выполнения работ основной деятельности предприятия, но и электроэнергии, воды, связи, транспортные организации, организации, предоставляющие коммунальные услуги и др.

Особое внимание стоит уделять наиболее давним долгам и самым большим суммам задолженности.

Обратите внимание!

Читайте также:  Новые сроки уплаты налога на прибыль в 2021 году

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия напрямую зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) определяется как отношение выручки от реализации к среднему значению кредиторской задолженности. Показывает, сколько раз предприятие погасило свою кредиторскую задолженность за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднему значению дебиторской задолженности. Показывает скорость трансформации товаров (услуг, работ) предприятия в денежные средства.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости ООО «Альфа» за отчетный 2016 г.:

КОКЗ = стр. 2110 ф. 2 / ((стр. 1520 ф. 1 на начало периода + стр. 1520 ф. 1 на конец периода) / 2) = 188 537/ ((39 770 + 42 391) / 2) = 4,6;

КОДЗ = стр. 2110 ф. 2 / ((стр. 1230 ф. 1 на начало периода + стр. 1230 ф. 1 на конец периода) / 2) = 188 537 / ((26 158 + 29 286) / 2) = 6,8.

Нормативов значений для коэффициентов оборачиваемости не существует, положительной тенденцией считается рост значений:

• чем выше значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, тем выше платежеспособность предприятия;
• чем выше значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между анализируемым предприятием и его контрагентами.

Положительным является и факт превышения значения коэффициента кредиторской задолженности над значением коэффициента дебиторской задолженности, соблюдение такого неравенства ведет к увеличению рентабельности предприятия.

Норматив значения

Стоимость оборотных средств может принимать как положительное, так и отрицательное значение. Нормальным считается показатель СОС выше нуля. Более конкретные цифры зависят от сферы деятельности компании, ее величины и особенностей бизнеса. В одних случаях будет достаточно небольшого превышения, в других – собственные оборотные средства должны быть выше определенной планки.

Отрицательное значение собственных оборотных средств (недостаток) негативно сказывается на устойчивом положении компании в целом. В большинстве случаев это приводит к проблемам с платежеспособностью. Однако в некоторых сферах величина оборотных средств может быть ниже нуля, и это будет нормальной ситуацией.

Отрицательное значение СОС могут позволить себе компании с очень быстрым операционным циклом. Показательный пример – сети быстрого питания, которые способны запасы превращать в деньги в рекордно короткие сроки.
Таблица 2. Причины излишка и недостатка

Излишки Недостатки СОС превышают запасы и затраты организации. СОС меньше стоимости запасов и затрат. В обороте остается часть прибыли до ее распределения. В обороте не остается прибыли.

Важно! При возникновении излишка целесообразно его хранить на расчетных счетах, а не держать в запасах или оплачивать за счет оборотных средств дополнительные расходы. В дальнейшем эти деньги можно будет использовать для финансирования боле высоких целей (например, расширение производства).

Структура мобильных активов

Структура оборотных активов – это соотношение между суммой оборотных средств и основными объектами. Ее формирование зависит от следующих факторов:

• Ликвидность продукции.
• Учет существующих рисков.
• Вид деятельности предприятия.

Рассмотрим пример. Компания занимается указанием юридических услуг. Для их исполнения не требуется наличия оборудования и прочих материальных объектов. Поэтому мобильные активы будут состоять, в основном, из дебиторской задолженности.

ВАЖНО! Нормативы дебиторских долгов определяются в зависимости от размера кредиторских задолженностей.

Что в итоге. Мобильные активы постоянно изменяются. Это динамические показатели, которые предполагают проведение регулярного расчета. Коэффициенты незамедлительно реагируют на внешние и внутренние перемены. Они позволяют отследить эффективность предприятия в интересующий момент. Формулы для их расчета довольно просты. Оборотные активы отличаются разной структурой, определяемой политикой и деятельностью предприятия. В одной компании большую часть будут составлять задолженности, в другой – оборудование. Они представляют интерес не только для менеджера, но и для банков, налоговых органов.

Анализ СОС

Сам по себе показатель собственных оборотных средств не несет в себе никакой информации. Анализировать его необходимо параллельно с запасами как наименее ликвидными активами и другими источниками финансирования (величиной кредитов и т.д.). Тут важно соотношение и его изменение в динамике.

Цели анализа СОС для руководителя фирмы:

• выявить стоимость основных оборотных средств организации;
• определить сумму излишка или дефицита СОС;
• выявить возможную угрозу платежеспособности;
• установить, как изменилась ситуация в динамике.

Понять, достаточно ли СОС предприятию, можно с помощью коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Этот показатель используется для определения несостоятельности (банкротства) предприятия.

Что такое оборачиваемость оборотных средств?

Оборачиваемость ОС – это коэффициент предпринимательской активности компании. Он помогает оценить эффективность применения имеющихся активов вне зависимости от источников и методов их финансирования. Кроме того, коэффициент оборачиваемости помогает вести учёт количества завершённых циклов производственного процесса по каждой единице продукции, оценить реализацию и рассчитать, сколько единиц продукции (по стоимости их реализации) приходится на каждую единицу активов фирмы.

Для чего нужен анализ оборачиваемости?

Анализ оборачиваемости – оценка показателей, влияющих на оборот активов, который учитывает их вовлечение в деятельность предприятия. Эти показатели делятся на следующие группы:

1. Активы – показатель, необходимый для анализа рентабельности наличия и использования ресурсов фирмы.
2. Дебиторская и кредиторская задолженность – указывает на качество взыскания долговых обязательств и способность производить выплаты по собственным долговым обязательствам.
3. Основные средства – показатель, учитывающий общий объём издержек предприятия.
4. Капитал предприятия – нужен для оценки целесообразности использования заёмных средств и нефинансовых ресурсов.
5. Основные фонды – нужны для оценки эффективности инвестиций и качества использования имеющихся активов для развития предприятия.
6. Материальные запасы – показатель, указывающий на необходимость запасов, а также целесообразность и степень их использования.

Анализ оборачиваемости производится только в динамике. Падение говорит о неэффективном использовании активов. Рост, напротив, указывает на интенсивность развития компании.

Выводы

Наличие собственных оборотных средств – обязательное условие устойчивого финансово-экономического положения предприятия. Из этого источника производится финансирование материально-технической базы, пополнение запасов, приобретение патентов и других ресурсов. При отсутствии этого источника в ход идут заемные активы: краткосрочные и долгосрочные кредиты, займы, ссуды. Для успешного ведения деятельности важно, чтобы величина СОС была положительной, то есть образовывался излишек, однако компании с высокой скоростью оборота могут позволить себе успешно работать с отрицательной величиной СОС (быстрое питание, некоторые виды услуг).