Аналитический баланс: структура и правила составления

Основная финансовая задача любой компании: увеличение ее активов. С этой целью фирме необходимо постоянно поддерживать рентабельность при формировании оптимальной структуры балансового отчета. Сравнительный аналитический баланс при этом выступает главной информационной основой для разработки и принятия управленческих решений в части планирования, анализа, контроля, ревизии средств компании и ее ресурсов.

Применение аналитического баланса на современных предприятиях сегодня очень широко. Именно в нем содержатся основные финансовые показатели, которые в дальнейшем используются для расчета различных финансовых коэффициентов, позволяющих охарактеризовать состояние фирмы на данный момент или спрогнозировать его в будущем.

Можно сказать, что, в целом, аналитический баланс является основой принятия ряда управленческих и финансовых решений в компании. По полученным данным проектируется финансовый и экономический курс развития фирмы в будущем.

Использование данных аналитического баланса необходимо также в процессе выявления излишка или недостатка основных источников актива при исследовании обеспеченности собственными и заемными средствами. Также проводится оценка вероятности банкротства и исследование финансового положения фирмы.

Аналитический баланс предприятия

Читайте также:  Срок уплаты страховых взносов в 2021 году: таблица для юр. лиц и ИП

Понятие и сущность

Под аналитическим балансом следует понимать агрегированную форму бухгалтерского баланса. В ней производится специальная перегруппировка основных статей формы № 1, посредством которой можно оценить состояние как средств компании, так и основных источников создания имущества. Здесь можно также найти данные о реальной стоимости активов фирмы, участвующих в хозяйственной деятельности.

Есть одно правило: статьи аналитического баланса предприятия необходимо распределить по степени ликвидности активов. Также требуется учитывать срочность обязательств.

Кратко назначение аналитического баланса представим в виде следующих концепций:

  • Исследование показателей как горизонтально, так и вертикально.
  • Аналитика по основным тенденциям статей баланса.
  • Выявление допущенных ошибок в расчетах бухгалтера.

Назначение

Проведение анализа сравнительного баланса позволяет получить информацию и данные по следующим направлениям:

  1. Расчет величины оборотных и внеоборотных активов, а также источников их финансирования: аналитика динамики и структуры.
  2. Определение статей баланса с опережающими темпами роста.
  3. Структурная доля активов по части дебиторской задолженности и ТМЦ.
  4. Разграничение пассивов по степени срочности выплат.
  5. Расчет доли собственных ресурсов компании

При проведении такого анализа особое внимание уделяют тем элементам, которые занимают максимальную или наибольшую долю в структуре. Особо рассматривают те статьи, которые также резко увеличиваются или сокращаются.

Проведение анализа с применением горизонтальных и вертикальных методик дает возможность оценить и установить размер и динамику имущества компании и отдельных его элементов.

Аналитический бухгалтерский баланс

Анализ и оценка показателей рентабельности

Рентабельность компании позволяет судить о прибыльности, эффективности хозяйственной деятельности и экономической целесообразности.

Она полнее отражает окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, даёт возможность оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами отчетных периодов и определить место анализируемого предприятия среди других предприятий отрасли. Показатели рентабельности можно использовать как инструмент в ценообразовании и инвестиционной политике.

Оценить рентабельность можно с помощью пяти показателей (Таблица 4).

Таблица 4. Основные показатели рентабельности.

Показатель Формула Значение Рентабельность продукции (Rnp) Rnp = (Пп /Сс)х 100%

Пп — прибыль от продаж продукции, работ, услуг, руб.; Сп — полная себестоимость реализованной продукции, руб.

Применяется показателя при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий. Рентабельность продаж (оборота) — Rn Rnp = (Пп /В)х 100%

В — выручка от продажи продукции, работ, услуг.

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции. Рост показателя свидетельствует о росте цен на продукцию при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижении затрат на производство при постоянных ценах. Снижение рентабельности продаж свидетельствует о росте затрат на производство при постоянных ценах на продукцию либо о снижении цен на реализованную продукцию рассматриваемого предприятия, т.е. о падении спроса на нее. Показатели рентабельности капитала:

а) рентабельность собственного капитала —RCK

Читайте также:  Как составить резюме заместителя главного бухгалтера (образец)

б) рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала — Rи

в) рентабельность всего капитала предприятия — RQK

Rск = (Пч /Кс)х 100%

Пч — чистая прибыль; Кс — средняя величина собственного капитала.

Rи = (Пч /Кик)х 100%

Кик — средняя величина инвестиционного капитала, которая равна сумме средней за период величине собственного капитала и средней за период величине долгосрочных кредитов и займов.

Rок = (Пп /Бср)х 100%

Бср — средний за период итог баланса-нетто.

Характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия. Изменение значений коэффициента рентабельности собственного капитала может быть вызвано, например, ростом или падением котировок акций предприятия на бирже, однако следует иметь в виду, что учетная цена акций не всегда соответствует их рыночной цене.

Характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов.

Показывает эффективность использования всего капитала предприятия, т.е. рост значения коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности использования имущества предприятия и наоборот. Снижение значения рентабельности всего капитала предприятия может также свидетельствовать о падении спроса на продукцию предприятия или о перенакоплении активов.

Рентабельность оборотных активов — Ro6 Rоб = (Пп /АОср)х 100%

АОср — средняя величина оборотных активов, руб.

Средняя величина капитала и активов определяется по данным бухгалтерского баланса как средняя арифметическая величина итогов на начало и конец периода. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов — RB Rв = Пп /АВср

АВср — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Отражает эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Этот коэффициент взаимосвязан с коэффициентом рентабельности всего капитала предприятия. Так, при снижении коэффициента рентабельности всего капитала рост рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов, затоваренности готовой продукцией на складах в связи с падением спроса на нее, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

Показатели рентабельности нужно рассматривать в динамике, а по их тенденции можно судить об эффективности ведения хозяйственной деятельности.

Представление формы

Главная особенность аналитического бухгалтерского баланса (в отличие от простого бухгалтерского) заключается в том, что в нем статьи не надо расшифровывать досконально и подробно, а можно представить их в виде конкретных групп. То есть в нем отсутствует глубокая детализация показателей. На этой особенности и основано представление данного вида отчета.

Более наглядно исследуемую форму можно представить следующей таблицей:

Показатель Базовый период Отчетный период Динамика, тыс. руб. в абсолютных единицах в % в абсолютных единицах в % в абсолютных единицах в % к изменению ИТОГО баланса Актив 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. Дебиторская задолженность 2.3. Денежные средства и вложения БАЛАНС ИТОГ ПАССИВ 3. Собственный капитал 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства 5.1. Кредиты 5.2. Кредиторы ИТОГО БАЛАНС

В данной таблице должны быть отражены все существующие значения фирмы и просчитаны показатели:

Читайте также:  Трансфертное ценообразование: практика применения, подготовка уведомления о контролируемых сделках за 2021 год в 1С:Предприятие 8. Часть 2

  • Структуры (в % к итогу баланса).
  • Динамики в абсолютных единицах (в тыс. руб.).

Возможен также расчет темпов роста в % к началу года. Такая форма позволяет сделать наиболее понятные и удобные выводы по изменению статей баланса, а также использовать конкретные данные для расчета коэффициентов при финансовом анализе.

Анализ и оценка финансовой устойчивости

На финансовую устойчивость влияет доля заёмных средств. Не очень хорошим показателем является, если заёмные средства составляют более половины средств компании.

Проанализировать финансовую устойчивость можно как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе на основе абсолютных и относительных показателей (Таблица 3).

Таблица 3. Основные показатели финансовой устойчивости.

Показатель Описание и значение Коэффициент автономии Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7); однако на практике в значительной мере зависит от отрасли. Коэффициент финансового левериджа Отношение заемного капитала к собственному. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Отношение собственного капитала к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. Коэффициент покрытия инвестиций Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,7 и более. Коэффициент обеспеченности запасов Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. Коэффициент краткосрочной задолженности Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. Коэффициент маневренности собственного капитала Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Коэффициент мобильности имущества Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. Коэффициент мобильности оборотных средств Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

Также финансовую устойчивость организации отражает ликвидность активов в сравнении с коэффициентами текущей и быстрой ликвидности.

Применение в процессе анализа

Очень часто при проведении финансового анализа и расчете коэффициентов важной исходной информацией является состояние оборотных активов компании и отдельных их элементов. В процессе исследования уделяют внимание именно изучению оборотных активов: их динамике и структуре.

Возможны два варианта проведения аналитики: горизонтальный и вертикальный методы. При проведении анализа финансового состояния предприятия оба эти метода используются одинаково часто.

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

Такую оценку можно провести на основании данных финансовой отчётности предприятия. Как правило, анализ и оценка производятся за три периода. Для этого применяются три приёма.

  1. Анализ ликвидности баланса — структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса.
  2. Расчет коэффициентов ликвидности — позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
  3. Анализ движения денежных средств предприятия прямым или косвенным методом. Позволяет оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Горизонтальный анализ

Его особенность заключается в том, что проводится сравнение показателей отчетного и базового периодов между собой. То есть оценивается динамика ряда показателей и значений по балансу, которые сформировались в текущем временном промежутке, по отношению к прошедшему. При этом периодом сравнения может быть как год, так и полугодие, даже квартал. Для более простого анализа используют два периода: текущий и прошлый. Однако для более углубленного понимания ряда финансовых и экономических процессов можно использовать три года и более. Все зависит от того, с какой целью проводится аналитика.

Такой анализ дает следующие возможности:

  • Тщательное исследование динамических процессов за несколько периодов деятельности фирмы.
  • Определение выводов для дальнейшей успешной работы.
  • Исследование отдельных динамических процессов, например рост или сокращение кредиторской задолженности, показателя прибыли и так далее.

Именно горизонтальный анализ выявляет направления грамотных решений финансистов компании в устранении различных выявленных проблем и отклонений.

Сравнительный аналитический баланс

Анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс является главным отчетным документом. Его аналитика важна каждой организации как для принятия внутренних управленческих решений, так и для сторонних компаний при оценке риска заключения сделки. Анализ бухгалтерского баланса проводят несколькими способами:

  • Горизонтальный и вертикальный метод.
  • С помощью финансовых коэффициентов.
  • Трендовая методика оценки.
  • Факторная аналитика бухгалтерского баланса.
  • Сравнительный анализ балансовой отчетности.
  • Компьютерные и онлайн-программы финансовой аналитики.

Горизонтальный метод

В горизонтальном анализе сравнивают показатели баланса на разный период времени. Например, с предшествующим годом или результатами начала и конца отчетного периода. Таким образом, можно выявить динамику изменения показателей, выявив положительную или отрицательную тенденцию. Для проведения аналитики необходимо использовать любые два и более периода времени, в зависимости от глубины требуемых данных. Это может быть месяц, квартал, полугодие или пятилетка. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса позволяет использовать значения в денежном и процентном выражении.

Вертикальная аналитика

Вертикальный бухгалтерский анализ носит также название структурного, потому что раскрывает структуру в относительной величине. Этот вид исследования дает возможность изучить изменения отдельных статей во времени. Например, динамику изменений дебиторской или кредиторской задолженности в отношении предыдущих лет. Для расчета используются проценты к общему итогу отчета. Такой метод позволяет наглядно увидеть происходящие изменения, ведь информацию в цифрах не всегда удобно воспринимать.

Это интересно! Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса часто используют совместно. Они идеально дополняют друг друга, предоставляя исчерпывающую информацию о деятельности компании. Например, горизонтальный предоставляет обобщенные материалы об изменениях за текущий год в денежной валюте, а вертикальный в процентах более развернутые данные по нескольким наиболее важным статьям.

Аналитика финансовых коэффициентов

Для проведения глубокого изучения ликвидности, бухгалтерский баланс анализируют в относительных показателях. Коэффициенты позволяют не только оценивать, но и прогнозировать платежные возможности компании. Например, определить вероятность своевременного или досрочного расчета с кредиторами, вычислить платежеспособность компании на определенный период или подсчитать среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности. Один из часто используемых коэффициентов — это коэффициент критической ликвидности, он максимально точно в сравнении с другими инструментами отображает анализ ликвидности бухгалтерского баланса и текущую финансовую устойчивость предприятия.

Трендовый анализ

Суть методики сводится к сравнению каждой строки с предшествующим периодом аналогично предыдущим методам. Однако сами данные определяют направление тренда (движение вниз или вверх, к увеличению прибыли или к убыткам). На основе полученной информации можно прогнозировать будущие значения, как это делают трейдеры, анализируя фондовый или валютный рынок. Определить верность политики управления компании или необходимость срочной смены курса. Трендовая оценка с использованием минимального временного периода позволяет получить более точные цифры, поэтому на практике чаще рассматривают индексы внутри одного года.

Факты иностранной практики! В западной практике трендовый анализ данных бухгалтерского баланса объединен с горизонтальным. Оба метода основаны на временных интервалах, призваны выявить динамику изменений. Однако в горизонтальном большее значение придается прошлым показателям, а результаты трендового лучше использовать при прогнозировании и планировании.

Сравнительный метод

Сравнение показателей одного предприятия со сведениями других организаций одной отрасли называют сравнительной аналитикой. В зарубежных источниках такой анализ бухгалтерского учета организации именуют отраслевым, что точнее выражает его суть. Для сравнения используют абсолютные величины. Также можно проводить сравнительное (отраслевое) исследование, используя индексы сторонних организаций по региону, стране или в международном формате.

Факторный анализ

Под факторным способом исследования понимается изучение влияния различных факторов на результат деятельности. Сколько можно привести факторов влияния, столько и самих методик факторного расчета. Самый распространенный метод — это расчет цепных подстановок. Суть его заключена в том, что при расчете последовательно по одному устраняются определенные факторы, изучается полученный результат. Таким образом можно планировать приоритетные направления деятельности для достижения желаемых показателей.

Отбор факторов осуществляется на основе практических знаний и зависит от каждой конкретной отрасли. Считается, что чем больше факторов будет учтено, тем точнее будет результат. Однако, следует учитывать их взаимодействие как равное, не выделяя главных.

Факторный способ изучения делиться на одноступенчатый и многоступенчатый. Для более развернутой картины используют последний вариант, он позволяет анализировать факторы не одного уровня подчинения, а с их детализацией на составные элементы. Также факторную аналитику можно разделить на статический и динамический анализ бухгалтерского баланса предприятия. Первый представляет результат на определенную дату, второй развернутую информацию в динамике.

Программное обеспечение и онлайн-программы

Результаты показателей бух.баланса позволяют выявить слабые места в организации деятельности компании, выработать новую, актуальную финансовую политику. На основе тех же данных сторонние компании, партнеры и потенциальные инвесторы смогут принять верное решение об участии в совместных проектах.

Читайте также:  Дело N86-КГ17-1. Об оспаривании решения налогового органа.

Анализ бухгалтерского баланса предприятия представляет собой сложный, многоэтапный процесс, а поскольку результаты его чрезвычайно важны, лучшим решением станет использование специальных программ. Специализированное ПО не только сэкономить время, но и значительно расширит виды проводимых исследований. Помимо оценки бухгалтерской балансовой отчетности можно будет провести аналитику рыночной устойчивости, выявить коэффициент деловой активности, оборачиваемости капитала, балльную оценку фин.устойчивости и другое.

Производить расчеты можно самостоятельно с помощью специализированных программ либо онлайн, доверив всю работу сторонним, независимым специалистам. Сервис Birank.com позволяет быстро и точно проанализировать бухгалтерский баланс любой организации РФ онлайн.

Вертикальный анализ

Несмотря на то что цель вертикального анализа схожа с целью горизонтального, в методике их проведения есть ряд отличий.

Если горизонтальный анализ оперирует абсолютными показателями, то при проведении вертикального необходимо задействовать относительные показатели. Так, при его проведении рассматриваются отдельные элементы баланса как часть группы, например запасы или дебиторская задолженность в структуре оборотных средств, кредиты в структуре краткосрочных обязательств. В процессе анализа выявляется структурное соотношение между отдельными элементами статей баланса в отношении к итоговой величине актива или пассива.

Далее, по результатам выявленных структурных долей отдельных элементов аналитического баланса, можно применять уже методику горизонтального анализа. Данный момент заключается в отслеживании динамических процессов в структуре. Например, выявив долю кредиторской задолженности в структуре пассива, на следующем этапе можно рассмотреть, как изменялась эта доля на протяжении двух-трех лет в компании.

Методика формирования и составления

Как было указано выше, получают данный баланс путем группировки статей аналитического баланса компании. При этом применимы два наиболее популярных в процессе анализа принципа: ликвидности и срочности.

При составлении аналитического баланса принцип ликвидности заключается в том, что все активные средства фирмы подразделяют на четыре крупные группы:

  1. Активы с высокой ликвидностью. К ним относятся те средства, которые являются денежной наличностью или способны очень быстро ею стать.
  2. Активы, которые быстро реализуются. Сюда относят, как правило, всю дебиторскую задолженность, которую можно погасить в короткий период времени, то есть за период до 12 месяцев.
  3. Активы, которые медленно реализуются. Сюда относятся запасы сырья, материалов, товары, а также дебиторская задолженность с высоким сроком возврата, то есть за период свыше 12 месяцев.
  4. Активы, которые нельзя отнести к текущим. Это здания, сооружения, то есть внеоборотные средства.

Рассмотрим при формировании аналитического баланса принцип срочности. При его использовании статьи пассива формируют по следующим направлениям:

  • Обязательства, которые являются очень срочными, такие как кредиторская задолженность.
  • Пассивы, которые являются текущими и имеют краткосрочный характер: займы и кредиты сроком до 1 года.
  • Пассивы, которые носят долгосрочный характер: кредиты более 1 года и облигации.
  • Пассивы, относящиеся к категории постоянных: уставной капитал, прибыль и резервы.

Следует отметить важную особенность: сумма всех активов, сформированных по принципу ликвидности, равна сумме всех пассивов, сформированных по принципу срочности.

Составление аналитического баланса

Проблемы в формировании баланса

Главная сложность при формировании сравнительного аналитического баланса заключается в его усложнении. С целью решения данной проблемы в настоящее время предлагается упрощение его структуры и пересмотр группировки средств. В этом и состоит направление его совершенствования.

Характерные черты успешно составленного баланса следующие:

  • Реальность его показателей и их достижения.
  • Наличие информационного обеспечения всех пользователей баланса (внешних и внутренних).

При исследовании понятия реальности аналитического бухгалтерского баланса особо следует отметить факт соответствия оценок его статей объективной действительности. Не следует путать понятия правдивость и реальность баланса. Составленный баланс может быть правдивым, но нереальным. Главный способ достижения правдивости – это возможность обосновать полученные показатели баланса документацией и исходниками (записями бухгалтерских счетов, бухгалтерскими расчетами, инвентаризационными записями). Главный момент при соблюдении правдивости баланса заключается в проведении сверки записей счетов по аналитическому и синтетическому учету в процессе составления.

Важной проблемой составления баланса является низкая степень его аналитичности, что связано с информационной ограниченностью ряда показателей баланса. В нем, как известно, отражен состав имущества фирмы и ее пассивов, однако не найти информации о тех факторах, под действием которых сложилась данная структура. Поэтому для определения последних нужна уже более детальная информация о производственно-сбытовых процессах в компании, ее организационных процессах, структуре и инвестиционной деятельности. Эта информация является зачастую внутренней. Она может быть отнесена к категории «коммерческой тайны» фирмы. Поэтому ее использование ограничено в процессе анализа.

Кроме того, валюта баланса не всегда точно отражает реальную сумму средств фирмы. Это связано с тем фактом, что оценка аналитического баланса построена на балансовой стоимости показателей, а не на рыночной. Например, запасы могут быть отражены в балансе по фактически произведенным расходам на их изготовление и приобретение, а дебиторская задолженность учитывает наценку в цене реализации продукции, что выше ее себестоимости. Отметим и влияние инфляции на разницу между учетной и реальной стоимостью. Такие моменты могут быть устранены при использовании других форм отчетности (кроме баланса), которые также используют в процессе анализа финансового состояния.

Оценка аналитического баланса

Пример баланса и его анализ

Рассмотрим сравнительный аналитический баланс на примере условной торговой . Для наглядности представим его в таблице, размещенной ниже.

Пример отчетности ООО «Орион» за 2015-2017 годы. Все показатели представлены в рублях.

Активы/Статья баланса 2015 г. 2016 г. 2017 г. Динамика показателей Темп роста показателей (%) 1. Внеоборотные активы 140376 131383 204096 63720 145,4 2. Оборотные активы 505047 991666 1221270 716223 241,8 2.1. Запасы 42801 50339 52420 9619 122,5 2.2. Дебиторская задолженность 61984 743478 769202 707218 1241,0 2.3. Денежные средства и финансовые вложения 400093 197673 399422 -671 99,8 2.4. Прочие 169 176 226 57 133,7 ИТОГО баланса 645423 1123049 1425366 779943 220,8 ПАССИВЫ 3. Собственный капитал 551026 718786 519694 -31332 94,3 4. Долгосрочные обязательства 9028 308210 506842 497814 5614,1 5. Краткосрочные обязательства 85369 96053 398830 313461 467,2 5.1. Кредитные обязательства — — — — — 5.2. Кредиторская задолженность 85369 96053 398830 313461 467,2 ИТОГО баланса 645423 1123049 1425366 779943 220,8

Данные проведенного горизонтального анализа баланса позволяют сделать вывод о том, что в 2021 году произошел прирост общей суммы активов компании на 779 943 тыс. руб., в основном, за счет роста стоимости внеоборотных средств на 63 720 тыс. руб., а также за счет роста оборотных активов на 716 223 тыс. руб. Прирост суммы оборотных средств был обеспечен приростом величины долгосрочных обязательств на 497 814 тыс. руб., а также краткосрочных обязательств — на 313 461 тыс. рублей.

На следующем этапе рассмотрим применение методики вертикального анализа аналитического баланса компании в таблице ниже.

Вертикальная методика применительно к ООО «Орион» за 2015-2017 годы. (%)

Статья баланса 2015 г. 2016 г. 2017 г. Динамика показателей за период времени АКТИВЫ 1. Внеоборотные активы 21,7 11,7 14,3 -7,4 2. Оборотные активы 78,3 88,3 85,7 7,4 2.1. Запасы 6,6 4,5 3,7 -3,0 2.2. Дебиторская задолженность 9,6 66,2 54,0 44,4 2.3. Денежные средства и финансовые вложения 62,0 17,6 28,0 -34,0 2.4. Прочие — — — — ИТОГО баланса 100,0 100,0 100,0 0,0 ПАССИВЫ 3. Собственный капитал 85,4 64,0 36,5 -48,9 4. Долгосрочные обязательства 1,4 27,4 35,6 34,2 5. Краткосрочные обязательства 13,2 8,6 28,0 14,8 5.1. Кредитные обязательства — — — — 5.2. Кредиторская задолженность 13,2 8,6 28,0 14,8 ИТОГО баланса 100,0 100,0 100,0 —

Как видно из таблицы, в структуре аналитического баланса доля оборотных активов максимальна. Кроме того, заметна тенденция роста данной доли к 2021 году на 7,4 %. Соответственно, доля внеоборотных активов к 2021 году снижается на 7,4 %. В структуре пассива баланса максимальная доля собственного капитала. К 2021 году она резко сокращается на 48,9 %, что отрицательно сказывается на структуре баланса. Доля долгосрочных обязательств к 2021 году растет на 34,2 %, а краткосрочных — на 14,8 %.

Положительными результатами оценки сводного аналитического баланса являются следующие тенденции:

  1. Рост величины валюты баланса в 2021 году.
  2. Темп роста оборотных активов (241,8 %) превышает темп роста внеоборотных активов (145,4 %).
  3. Собственный капитал организации более 50 %, но только в 2015 и 2016 годах.

Однако у представленной формы аналитического баланса есть и отрицательные характеристики:

  • Собственный капитал организации в 2021 году ниже 50 %.
  • Темпы роста долгосрочных пассивов (5614 %) и краткосрочных пассивов (467 %) превышают темп роста собственного капитала (94 %).
  • Темпы роста дебиторской задолженности (1241 %) и кредиторской задолженности (467,2 %) существенно различаются.

Однако представленный аналитический баланс и его пример не дают полной информации для инвестора об эффективности при исследовании финансового положения. Они всего лишь позволяют оценить текущее состояние и динамику активов и пассивов фирмы.

Форма аналитического баланса

Анализируем рентабельность и финансовую устойчивость предприятия

В международной практике (в настоящее время и многие российские предприятия) проводят относительную оценку финансовой устойчивости с помощью системы финансовых коэффициентов, которые отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Рассмотрим те относительные показатели, которые характеризуют проблемные стороны анализируемого предприятия, выявленные в рамках проведенного анализа, а именно сложности с заемным капиталом (сейчас это самая распространенная проблема):

Коэффициент задолженности (К4) характеризует соотношение заемных и собственных средств:

К4 = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300 ф. 1.

Коэффициент финансовой независимости (К5) характеризует зависимость предприятия от заемных средств:

К5 = стр. 1300 / стр. 1700 ф. 1.

Коэффициент финансовой напряженности (К6) характеризует долю заемных средств в валюте баланса и отражает степень финансовой устойчивости предприятия:

К6 = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1700 ф. 1.

Результаты расчетов этих показателей по исходным данным промежуточного бухгалтерского баланса — в табл. 4.

Таблица 4

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателей I полугодие 2021 г. I полугодие 2021 г. Нормативное значение показателя Коэффициент задолженности 3,14 2,11 < 1 Коэффициент финансовой независимости 0,24 0,32 > 0,5 Коэффициент финансовой напряженности 0,76 0,68 < 0,5

Вывод

Как и следовало ожидать, все показатели вне зависимости от анализируемого периода ниже нормативных значений, что отрицательно характеризует предприятие. Уровень заемных средств выше уровня собственных источников финансирования, значит, предприятие сильно зависит от заемных источников.

Здесь стоит отметить снижение коэффициента задолженности, что свидетельствует о наращивании собственных средств, и коэффициента финансовой напряженности за счет уменьшения доли заемных средств в валюте баланса, что говорит об укреплении финансовой устойчивости.

Для анализа рентабельности предприятия (продукции, продаж) необходимы данные отчета о финансовых результатах (форма № 2; ф. 2), в нашем случае — промежуточного отчета за I полугодие (табл. 5).

Читайте также:  План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций

Рентабельность рассчитывается как отношение финансового результата к издержкам и характеризует предприятие с точки зрения способности возместить свои издержки.

Таблица 5

Промежуточный отчет о финансовых результатах за I полугодие 2021 и 2021 гг., тыс. руб.

Наименование Код I полугодие 2021 г. I полугодие 2021 г. Выручка 2110 39 710 94 269 Себестоимость продаж 2120 33 026 83 763 Валовая прибыль (убыток) 2100 6684 10 506 Прибыль (убыток) от продаж 2200 6684 10 506 Проценты к уплате 2330 211 332 Прочие расходы 2350 594 3947 Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 5879 6227 Текущий налог на прибыль 2410 1176 1245 Чистая прибыль (убыток) 2400 4703 4982

Рассмотрим основные показатели рентабельности.

Общая рентабельность (Ро) рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения (стр. 2300 ф. 2) к выручке от реализации продукции (стр. 2110 ф. 2):

Ро/2016 = 5879 / 39 710 x 100 % = 14,8 %;

Ро/2017 = 6227 / 94 269 x 100 % = 6,6 %.

Рентабельность продукции (Рп) — как отношение чистой прибыли (стр. 2400 ф. 2) к себестоимости продаж (стр. 2120 ф. 2):

Рп/2016 = 4703 / 33 026 x 100 % = 14,24 %;

Рп/2017 = 4982 / 83 763 x 100 % = 6 %.

Рентабельность продаж (Рв) — как отношение чистой прибыли (стр. 2400 ф. 2) к выручке от реализации (стр. 2110 ф. 2):

Рв/2016 = 4703 / 39 710 x 100 % = 11,84 %;

Рв/2017 = 4982 / 94 269 x 100 % = 5,28 %.

Вывод

Основная проблема предприятия — высокие издержки на производство продукции. Все рассмотренные показатели снизились, что отрицательно характеризует предприятие.

Как видим, даже за счет значительного роста выручки (а значит, и увеличения количественного объема продаж) предприятию не удалось существенно увеличить прибыль от реализации из-за роста себестоимости продукции, особенно удельной себестоимости на единицу продукции.

Способы улучшения структуры баланса

Составить идеальный баланс компании практически невозможно. С этой целью и проводят анализ финансового состояния предприятия. В процессе его составления всегда выявляются отрицательные тенденции, которые требуют улучшения. Рассмотрим наиболее типичные возможные способы улучшения структуры сравнительного аналитического баланса. Среди таких направлений можно выделить:

  1. Использование специализированных компьютерных программ для обеспечения автоматизации процессов бухгалтерского учета фирмы.
  2. Приближение существующих российских стандартов учета к международным стандартам.

Существующие недостатки в области улучшения информационного обеспечения пользователей баланса связаны с применением современных средств автоматизации. Основная задача заключается в оптимизации информационных потоков компании по части бухгалтерской информации и в направлении использования международных стандартов, обоснованной системы классификации, кодирования и обработки данных. Сюда также можно отнести развитие форм и методов учета в бухгалтерии, использование компьютеризации и современных программных средств.

Внедрение процессов автоматизации позволяет улучшить алгоритм расчета показателей при составлении аналитического баланса и проведения его анализа, повысить качество экономической информации.

Следует отметить, что использование автоматизации также позволяет сократить время получения и обработки оперативной бухгалтерской информации о состоянии статей баланса и хозяйственных средств.

Рекомендации профессионалов

Основные советы по улучшению структуры баланса в процессе анализа финансового состояния выглядят так:

  • Проведение переоценки основных средств по направлению увеличения их стоимости (балансовой).
  • Пополнение уставного капитала фирмы.
  • Дополнительные взносы учредителей и акционеров в собственный капитал компании.
  • Сокращение доли краткосрочных обязательств за счет снижения суммы кредитов и займов, а также сокращение кредиторской задолженности.
  • Рост доли ликвидных активов, прирост оборотного капитала.
  • Ускорение оборачиваемости активов путем сокращения производственного цикла, улучшения работы с дебиторами, укрепления платежной дисциплины.
  • Снижение текущей кредиторской задолженности.
  • Изменение источников финансирования в направлении их долгосрочности.
  • Снижение доли менее ликвидных активов (основных средств) путем реализации излишних объектов и величины запасов.

Применение даже одного (а лучше нескольких) из перечисленных выше инструментов способно улучшить структуру баланса и повлиять на финансовое состояние компании.

Анализируем платежеспособность и ликвидность предприятия

Чтобы оценить ликвидность предприятия, рассчитывают следующие коэффициенты:

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность предприятия погасить задолженность за счет денежной наличности:

К1 = (стр. 1250 + стр. 1170) / стр. 1500 ф. 1.

Коэффициент быстрой ликвидности (К2) характеризует способность предприятия погасить задолженность за счет денежной наличности и дебиторской задолженности:

К2 = (стр. 1250 + стр. 1170 + стр. 1230) / стр. 1500 ф. 1.

Коэффициент текущей ликвидности (К3) характеризует способность предприятия погасить задолженность за счет оборотных активов:

К3 = стр. 1200 / стр. 1500 ф. 1.

Как видим, источник информации для расчета рассмотренных показателей в нашем случае — промежуточный бухгалтерский баланс за полугодие (ф. 1).

Результаты расчета коэффициентов ликвидности — в табл. 3.

Таблица 3

Расчет коэффициентов ликвидности

Наименование показателя I полугодие 2021 г. I полугодие 2021 г. Нормативное значение показателя Коэффициент абсолютной ликвидности 0,10 0,71 > 0,1–0,2 Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности 0,74 1,34 > 0,7–0,8 Коэффициент текущей ликвидности 1,16 1,35 > 1–2

Вывод

Коэффициенты ликвидности за анализируемые периоды находятся в пределах нормы. Коэффициент абсолютной ликвидности по данным за I полугодие 2021 г. = 0,10, т. е. ежедневно подлежали погашению 10 % краткосрочных обязательств, в аналогичный период 2021 г. — уже 70 %.

Значения коэффициентов быстрой ликвидности говорят о том, что предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов.

Результаты анализа коэффициента текущей ликвидности свидетельствуют о превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет сформировать запас, достаточный для покрытия долговой составляющей.

Добавить комментарий

Adblock
detector